前言：前面分享的《再生塑料》系列中提到再生塑料将受益于无废城市的建设，实际上无废城市不只在“废物”端发力，也在建设端发力，建设端的发力就是绿色建设。在绿色化建设的发展过程中，铝模板的作用不可小觑。

  本篇目录1.事件背景2.认识铝模板3.产业链4.行业现状5.行业前景6.竞争格局7.市场空间8.小结及相关上市公司9.独家核心提示

  以“双碳时代下的绿色建筑之路”为主题的绿色建筑论坛在位于龙岗坪地的未来大厦举行，来自绿色建筑领域的专家学者进行了为期一天的探讨与交流。该论坛也是2021碳达峰碳中和论坛暨第九届深圳国际低碳城论坛专题论坛之一。双碳时代，节能减排和绿色化发展慢慢的变成了许多行业发展的一个趋势，建筑行业也不例外，铝模板对于绿色建筑的实现起着重要的作用。

  建筑模板，全称为建筑模板系统，是一种临时性支护结构， 是涉及混凝土浇筑的各类建筑领域的必需品。建筑模板可以 按其所用的材料不同分为木模板、钢模板、钢竹模板、塑料模板、铝合金模板等，铝合金模板构件是非间接接触混凝土的承力板，为产品系统的主要组成部分，最重要的包含平面模板、角模板、铝梁、支撑头、楼梯模板等几大类。

  铝合金模板行业的产业链关系较为明晰，上游为铝挤压型材行业，其中与铝模业直接挂钩的为建筑铝型材下属的模板铝型材行业；下游则由建筑业直接传导，将铝模系统应用至房地产、政府建筑项目等领域。

  从上游来看，2020 年，中国铝加工材综合产量达到 4210 万吨，其中，铝挤压材产量 2138 万吨，同比增长 6.47%。中国有 50 多年的铝挤压工业发展历史，是全球最大的铝挤压材生产国、出口国和消费国，是国际市场重要的铝挤压材供应基地。铝挤压行业的稳定成长为我国铝合金模板行业提供了充足的原材料支持。

  下业来看，铝模系统是建筑施工全套工艺流程中的重要需求产品，因此其市场容量、市场需求与建筑行业的发展息息相关。2014 年以来，建筑业总产值一直上升，2020 年建筑业总产值达到 263947 亿元，同比增速 6.24%。从长远来看，我国当前处于城镇化建设的快速发展阶段，随着城市化进程的不断推进，住宅需求会持续存在，以及保障房政策的推广等都会给建筑模板，包括铝合金模板行业带来持续的下游需求。

  对于铝模板需求企业来说，行业内铝模板平均销售价格明显高于租赁价格，一次性购买成本比较高。由此，租赁模式不但可以减少资金占用，而且服务业务链条更长，客户能得到更加专业细致的服务，提高施工质量；

  对于铝模板生产企业来说，尽管铝模板租赁业务对公司运营资本要求更高，会降低公司资产周转率，但是公司在租赁期内可按约定收取租金收入，有利于公司获取稳定的现金流量，增强业务的稳定性。

  综合来看，租赁模式在充分的发挥铝模板综合优势的同时，降低了客户的投入成本，并且租赁模式因其更能发挥铝模板可回收优势，更符合国家绿色环保的要求，因此，生产租赁慢慢的变成为铝模板企业的主流经营模式。根据 2020 年中国基建物资租赁承包协会对业内 124 家重点企业的调研，生产销售型铝模板企业占比 2.3%，一体化施工公司占比 23.9%，生产租赁企业占比73.8%。

  国内在铝合金模板的相关业务上顶级规模的前两家公司为中国忠旺与志特新材，我们大家可以从收入和产量两方面来看它们的市占率：

  1）从收入角度看，2020年行业总收入为364亿元，中国忠旺与志特新材两家公司2020年在铝合金模板相关业务上的营业收入分别是98.00、10.13亿元，对应的市占率分别为26.92%、2.78%，总市占率为29.7%。

  2）从产量角度看，根据志特新材招股书数据，公司产量2019 年为155.23 万平方米，市场占有率约 3.10%，则行业总产量约为 5007.42 万平方米；中国忠旺 2019 年铝模板销量约为 22.15 万吨，假设其产销率为 100%，可将销量换算为产量约 886 万平方米，市场占有率约 17.69%，两公司总市占率约为 20.79%。

  从以上两方面来看，国内铝模板行业头部企业的市场占有率都不高，还未形成竞争壁垒，行业整体还处在激烈的竞争中。

  目前存在部分上下游企业拓展铝模板业务，但市场竞争力一般。铝模板市场进入者不止存在于业内相关企业之间，一方面，部分铝型材公司开始向下游布局铝模板，这类企业具备上游原材料优势，但在计算机显示终端资源及服务能力方面有较大欠缺；另一方面，部分建筑总包方以及房开商出于服务自有项目的目的，投资相关子公司主体进入铝模板市场，但其在独立参与市场之间的竞争方面动力不足，且由于资金占用大，这类子公司预计不会大量出现。

  这些政策直接激发并支撑了全国铝合金模板的发展的潜在能力，进一步促进了铝模板行业的发展，使其成为目前建筑模板更新换代的发展方向。

  铝模板综合优势突出，是一种可循环、可持续发展的绿色环保模板，顺应国家“绿色、环保”的政策导向和发展规划，近年来直接受到国家产业政策的鼓励和支持。

  2016年9 月发布《有色金属工业发展规划（2016－2020 年）》，推广铝合金的应用领域，推广铝合金建筑模板、挤压铸造件的应用；

  2017 年10 月发布的《建筑业10 项新技术（2017 版）》中认定组合铝合金模板实施工程技术符合建筑工业化、环保节能的要求；

  2020 年5 月发布的《关于推进建筑垃圾减量化的指导意见》也明确鼓励推广应用铝模板。

  同时，全国多省市也紧随国家政策方向，陆续推广铝模板应用。据不完全统计，截至2021 年 8 月，全国已有山东省、浙江省、陕西省、山西省以及福州市、宜昌市等多省市发布了促进铝模板发展的利好政策。

  目前我国建筑模板行业正逐渐实现“以铝代木”，虽然目前木模板在建筑模板行业使用率仍然最高，约占 50%左右，但铝合金模板行业抓住发展机遇，市场占有率逐年递增。根据中房臵业股份有限公司的数据，2015 年我国铝模板市场占有率约为 8%，2019 年上升至 25%，到 2024 年预计将达到 56%左右；2019年铝模板新增需求量为 132 万吨，到 2024 年将上涨至 286 万吨，年复合增长率达到 16.7%。同时据统计，国外铝模板市场占有率约为 70%左右，在森林资源匮乏的国家和地区的市场占有率则更高，墨西哥、新加坡均超过 80%，因此预期未来我国铝合金模板市场将会持续稳步增长。

  铝模板相比于木模板具有高周转，施工快，安装便捷，抹灰少等优势，属于国家近年来大力推广提倡应用的绿色建材。实施工程质量方面，承载能力强，精度高，表面十分光滑平整，能做到无缝连接；经济效益方面，周转率高，工人易安装，免二次批荡，重复利用性强，均摊成本低；安全性方面，轻盈，承载力高，稳定性高，遗留垃圾少

  随着建筑规模的增大，当铝模板重复使用次数超过100 次时，铝模板均摊成本甚至会低于木模板此外，近年来铝模板企业随着实力的提高开始提供铝模板租赁服务，这也使得铝模板使用的资产金额的投入成本显著减少，进而增强了铝模板的市场竞争力。

  我国铝合金模板大部分公司制作规模较小，行业集中度不高，形成了“大行业，小公司”的行业特征。根据中国有色金属工业协会网的数据，截至 2020 年 8 月，全国规模以上建筑铝合金模板企业 800 余家，其中特大型企业仅有 2 家，大型铝模企业约15 家，中型铝模企业约 50 家，小型铝模企业 100 多家，同时分布有一批微型企业。

  同时根据 2020 年中国基建物资租赁承包协会对业内 124 家重点公司基本情况做的统计分析结果，铝合金模板企业经营总收入在 5 亿元以上仅占比7.1%，0.5 亿元以下占比41.7%，不难发现行业整体市场占有率较为分散，也说明竞争比较充分。

  我国建筑铝合金模板企业当前大多分布在在长三角、珠三角地区，以华中、华东、华南地区为主要集聚地，公司数占到采集数量的51.2%。其中：业务涉及东北地区企业29家；业务涉及华北地区企业59家；业务涉及华中地区企业58家；业务涉及华东地区企业60家；业务涉及华南地区62家；业务涉及西北地区38家；业务涉及西南地区47家。

  铝模板未来市场空间主要受到政策引导以及建筑业未来整体发展的新趋势两方面的影响，而这两者间也是相互作用的。

  2014年~2019年，铝合金模板的市场需求量由100万平方米增至4850万平方米，复合增长率高达117.34%；截至2019年6月，我国铝合金模板相关企业近1200家，具有一定规模生产加工能力的企业300余家，全国铝模板产量已达约5000万平方米。2014-2019 年全国建筑铝合金模板产量由 100 万 m2 迅速增加到 4920万 m2，截至 2020 年，全国建筑铝合金模板市场保有量 6200 万 m2，铝合金模板生产销售、租赁承包收入约为 364 亿元。

  小结：铝合金模板符合贯彻建筑市场“节能减排、绿色施工”的新目标，在国内市场的高层建筑项目应用中，铝合金模板效益突出，在绿色化建筑慢慢的变成为主题的今天，铝模板是大势所趋，未来的应用比例会继续提升。目前已经布局铝模板的企业具备先发优势，有望在未来的市场之间的竞争中保持优势。

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  大概从三季度开始，铝材和铝板就收到市场中各类机构的关注，随着其他材料的价格持续上涨，铝材的成本劣势被掩盖了，而铝材的优势不断突出，所以对铝材类的利用会逐渐在未来一段时间内成为市场的主流选择，这就是大家未雨绸缪的原因所在吧。

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